Esta semana: IPC de EE. UU., declaración de política monetaria del BCE y actas del FOMC

El par EUR/USD terminó la sesión casi sin cambios el viernes, finalizando la semana en positivo con ganancias del 0,40%.

El viernes, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (BLS) reveló que la economía añadió más puestos de trabajo de lo esperado. Las nóminas no agrícolas de marzo aumentaron en 303.000 unidades, aplastando las estimaciones y las lecturas anteriores de 200.000 y 270.000.

Otros datos mostraron que la tasa de desempleo disminuyó del 3,9 al 3,8%, mientras que los ingresos promedio por hora se alinearon con el consenso.

Por otra parte, el presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, comentó que el informe era bastante sólido y añadió que la reducción de la inflación ha sido desigual.

La atención de los traders se centra en los datos de esta semana a través de la publicación de los datos de inflación de EE. UU. y la confianza del consumidor. En el frente de la UE, el Banco Central Europeo presentará su reunión de política monetaria, que será el punto culminante de la semana.

Los precios del oro subieron a máximos históricos el viernes, terminando la sesión con un alza del 1,2%, haciendo caso omiso de las menores apuestas sobre los recortes de tipos de Estados Unidos, ya que la demanda de refugio seguro para el metal amarillo se mantuvo boyante antes de más señales sobre la economía estadounidense.

El informe, publicado el viernes, mostró que el mercado laboral estadounidense se mantuvo fuerte. Semejante escenario da poco impulso a la Reserva Federal para comenzar a recortar los tipos de interés anticipadamente.

El empeoramiento de las preocupaciones geopolíticas globales también mantuvo viva la demanda de oro como refugio seguro. La guerra entre Rusia y Ucrania continúa y los nuevos ataques a la planta nuclear de Zaporizhzhia causan cierta alarma. En Oriente Medio también persistieron las preocupaciones sobre una guerra entre Irán e Israel, aunque al mismo tiempo se vio a Israel manteniendo algunas conversaciones de paz con Hamás en Egipto.

Los precios del petróleo registraron pérdidas menores el viernes, pero mantuvieron sus fuertes ganancias semanales al finalizar la semana con un alza de más del 4%, ya que las tensiones geopolíticas reforzaron las apuestas sobre posibles interrupciones en el suministro, aunque atenuaron las ganancias las apuestas sobre recortes más rápidos de las tasas de la Reserva Federal tras un sólido informe de empleo.

Este informe de Estados Unidos del viernes ha socavado las esperanzas de que la Reserva Federal comience a recortar los tipos de interés tan pronto como junio, un ciclo de recortes que probablemente aumentaría la actividad económica y, por lo tanto, la demanda de crudo en la economía más grande del mundo.

El sentimiento sobre los precios del petróleo se vio impulsado principalmente por la perspectiva de que Irán se uniera a la guerra entre Israel y Hamás después de que Teherán amenazara con represalias por lo que consideró un ataque israelí a una embajada iraní en Siria.

Las acciones estadounidenses terminaron al alza el viernes después de que un sólido informe de empleo reforzase la opinión de que la economía sigue saludable incluso cuando sugirió que la Reserva Federal podría retrasar el recorte de las tasas de interés. Al cierre, el US 500 registró ganancias diarias del 1,02%, mientras que el US 30 y el US Tech 100 agregaron un 0,76 y un 1,16% respectivamente a su valor.

Los datos del Departamento de Trabajo de Estados Unidos mostraron que los empleadores contrataron muchos más trabajadores en marzo de lo esperado y continuaron aumentando los salarios de manera constante, lo que sugiere que la economía terminó el primer trimestre en terreno sólido.

Los datos avivaron las expectativas de que la Reserva Federal probablemente retrasará el recorte de las tasas de interés dado que no se vislumbra una recesión.

Es probable que el índice de precios al consumidor (IPC) de esta semana, que se espera muestre una desaceleración de la inflación subyacente al 3,7% en marzo desde el 3,8% del mes anterior, dé forma a la política de la Reserva Federal a corto plazo.