17.06.2026 – SpaceX se dispara, los mercados se preparan para el debut de Warsh en la Fed

El par EUR/USD continúa cotizando con un sesgo constructivo por tercera sesión consecutiva, manteniéndose firmemente por encima del nivel de 1.1600 durante las horas de negociación asiáticas del miércoles. Sin embargo, el impulso alcista sigue siendo cauteloso mientras los operadores esperan el resultado de la reunión de política monetaria de dos días del FOMC de la Reserva Federal.

El dólar estadounidense sigue bajo presión ante el creciente optimismo en torno a un posible acuerdo de paz provisional entre Estados Unidos e Irán, lo que reduce la demanda de activos de refugio seguro y brinda soporte al EUR/USD. Al mismo tiempo, el euro se sigue beneficiando de la postura relativamente restrictiva (hawkish) del Banco Central Europeo tras implementar su primer aumento de tasas de interés en tres años. El BCE también ha elevado su previsión de inflación para 2026 al 3% en medio de persistentes presiones relacionadas con la energía y aumentos de precios más generalizados en la zona euro.

Los participantes del mercado todavía están descontando alrededor de 40 puntos básicos de subidas de tasas adicionales por parte del BCE en 2026, incluso cuando las tensiones geopolíticas en Oriente Medio muestran signos de moderación. Según se informa, EE. UU. e Irán han acordado un marco preliminar destinado a poner fin al conflicto que comenzó a principios de 2026.

A pesar del tono más débil que rodea al dólar, las expectativas de que la Reserva Federal pueda aplicar otro aumento de tasas de 25 puntos básicos en diciembre están impidiendo ventas agresivas del USD y limitando mayores ganancias en el EUR/USD. Como resultado, los operadores observan de cerca la decisión de tasas de la Fed, las previsiones económicas actualizadas y el último gráfico de puntos en busca de pistas sobre la política monetaria futura. La atención también se centrará en los comentarios del nuevo presidente de la Fed, Kevin Warsh, durante la rueda de prensa posterior a la reunión, ya que los mercados buscan orientación sobre las perspectivas del banco central para las tasas de interés y la dirección general de la política monetaria de EE. UU.

El oro sigue cotizando con un tono apagado antes de la sesión europea del miércoles, aunque el metal precioso se mantiene respaldado por encima del nivel de los 4,300 dólares debido a que la presión de venta carece de impulso.

El reciente optimismo en torno a un posible acuerdo de paz provisional entre Estados Unidos e Irán ha pesado sobre la demanda del dólar estadounidense como refugio seguro, brindando cierto soporte al oro. Sin embargo, persiste la incertidumbre debido a la aparición de informes contradictorios sobre los detalles del acuerdo.

Se espera ampliamente que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en su próxima reunión, mientras que los mercados están atentos a señales de que los responsables de la política monetaria puedan reducir su anterior sesgo de flexibilización, dado que la inflación sigue siendo más persistente de lo esperado. Las proyecciones económicas actualizadas, particularmente el gráfico de puntos del banco central, serán examinadas minuciosamente en busca de pistas sobre la trayectoria futura de las tasas.

Los inversores también se concentrarán en los comentarios del nuevo presidente de la Fed, Kevin Warsh, durante la rueda de prensa posterior a la reunión para obtener más orientación sobre la política monetaria. Mientras tanto, los mercados han comenzado a disipar parte de las preocupaciones extremas sobre la inflación y las expectativas restrictivas de la Fed que surgieron durante el conflicto entre EE. UU. e Irán. A pesar de este cambio, los operadores siguen asignando aproximadamente un 60% de probabilidad a un aumento de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en diciembre. Es posible que se requiera una señal más moderada (dovish) por parte del banco central antes de que los operadores aumenten las apuestas bajistas sobre el dólar estadounidense y se posicionen para una recuperación más sólida del oro desde el mínimo del año registrado la semana pasada.

Los precios del petróleo extendieron su caída el miércoles mientras los inversores continuaban evaluando las implicaciones del emergente acuerdo de paz entre EE. UU. e Irán. Sin embargo, la incertidumbre en torno a la restauración total de la actividad naviera a través del Estrecho de Ormuz limitó mayores pérdidas y mantuvo cautelosos a los operadores.

Ambos índices de referencia cayeron casi un 5% por segunda sesión consecutiva el martes, alcanzando mínimos de tres meses a medida que crecían las esperanzas de que un avance diplomático pudiera ayudar a restaurar los flujos de petróleo a través de esta vía marítima de importancia estratégica.

Bajo el acuerdo propuesto, Estados Unidos aliviaría las restricciones en los puertos iraníes, mientras que Teherán permitiría el movimiento de petroleros a través del Estrecho, el cual se había visto efectivamente interrumpido tras los ataques de EE. UU. e Israel el 28 de febrero. Este acontecimiento ha incentivado la presión de venta en los mercados de crudo, aunque los operadores se muestran reacios a ampliar sus posiciones hasta que haya más detalles disponibles sobre el acuerdo. El Estrecho de Ormuz sigue siendo un foco clave para los mercados energéticos, ya que aproximadamente una quinta parte del suministro mundial de petróleo crudo y gas natural licuado pasaba por esa ruta antes de que ocurrieran las interrupciones.

A pesar del progreso diplomático, los participantes de la industria advierten que una recuperación completa de la producción y la capacidad de refinación de petróleo de Irán podría tomar semanas, meses o incluso más. Persiste una incertidumbre adicional debido a la postura cautelosa de Israel tanto hacia el alto el fuego anterior como hacia el último acuerdo entre EE. UU. e Irán.

Por el lado de la oferta, el último informe del Instituto Americano del Petróleo (API) indicó que los inventarios de crudo de EE. UU. disminuyeron en 8.3 millones de barriles en la semana que terminó el 12 de junio, superando las expectativas de una reducción de 4.6 millones de barriles. Los operadores ahora esperan los datos oficiales de inventarios de la Administración de Información de Energía (EIA) para obtener una dirección más clara. Con la incertidumbre geopolítica disminuyendo pero los riesgos de suministro aún sin resolver, es probable que los precios del crudo sigan volátiles mientras los mercados equilibran las expectativas de un aumento en las exportaciones iraníes frente al ritmo de cualquier recuperación en los flujos globales de petróleo.

Las acciones estadounidenses cerraron mixtas el martes a medida que se desvanecía el optimismo inicial en torno al acuerdo de paz provisional entre EE. UU. e Irán, y los inversores adoptaron un enfoque más cauteloso a la espera de más detalles sobre el pacto.

La reunión de la Reserva Federal marca el primer encuentro de política bajo el nuevo presidente Kevin Warsh. Se espera ampliamente que el banco central mantenga las tasas de interés sin cambios mientras publica proyecciones económicas actualizadas que podrían ofrecer una nueva perspectiva sobre la dirección futura de la política monetaria.

Las acciones tecnológicas y energéticas estuvieron entre los sectores de peor desempeño dentro del US 500, ya que los inversores rotaron fuera de las acciones tecnológicas de alto crecimiento y la caída de los precios del petróleo pesó sobre las empresas de energía. Mientras tanto, las acciones financieras, industriales y del sector inmobiliario mostraron solidez, reflejando confianza en la resiliencia económica y la moderación de las presiones inflacionarias.

La atención se centra ahora en el anuncio de política de la Reserva Federal, y los mercados esperan que las tasas de interés se mantengan sin cambios. Los inversores se concentrarán en las previsiones económicas actualizadas y en los comentarios del presidente Kevin Warsh para obtener pistas sobre el enfoque futuro del banco central.

Entre las acciones individuales, la atención siguió centrada en SpaceX tras su sólido debut en el mercado. Después de ganar casi un 19% en su primer día de cotización, las acciones de la compañía subieron casi un 20% el lunes y sumaron otro 4.8% el martes. Este rally impulsó el valor de mercado de SpaceX cerca de los 3 billones de dólares, lo que le permitió superar brevemente a importantes empresas tecnológicas como Amazon y Microsoft en las clasificaciones de capitalización de mercado. La compañía también llamó la atención tras los informes de que acordó adquirir una startup de codificación con IA por 60,000 millones de dólares y asignó fondos adicionales para el pago de deuda, utilizando una parte significativa del capital recaudado en su reciente salida a bolsa.